El Banco de México decidió volver a bajar 0.25% su tasa de referencia.
¿Cómo y en qué te afecta esto? Bueno, eso es lo que veremos en este artículo, empezando por:
Cómo afecta la bajada de tasas tus créditos
una de sus repercusiones es que los créditos te saldrán más baratos. Ya sean hipotecarios, de automóvil, personales e incluso tarjetas de crédito.
Y es que esta tasa de referencia puede definir que tan caro le sale pedir dinero al banco. Si a el le cobran menos, tambien puede cobrar menos a sus usuarios por prestarles a su vez dinero.
De hecho esta es una de las principales razones por las que Banxico puede empezar a manipular esta tasa de referencia. Si la tasa sube, los créditos le salen más caro a la población, entonces tiende a gastar menos… y eso disminuye la inflación del país.
Por otero lado, si la tasa de referencia baja, los créditos salen más baratos, la población tenderá a gastar, lo cuál estimula la economía… pero podría subir la inflación.
Esta balanza entre estimular la economía y mantener controlada la inflación es algo que Banxico tiene que tener muy en cuenta al cambiar su tasa de referencia… y es la razón por la que en los últimos años la tasa se habia mantenido alta. Necesitaban controlar la alta inflación que se generó a partir del COVID.
Cómo afecta la bajada de tasas tus compras/ventas en dólares
Resulta que esta tasas de referencia es una de las variables mas importantes que afectan el tipo de cambio entre el peso mexicano y el dólar estadounidense.
Para entender bien esto, puedes siempre revisar la gráfica en mi página inflación.com.mx, donde tengo esta gráfica que compara el rendimiento en México VS Estados Unidos
En la linea azul verás la tasa de referencia que hay en México y la verde es la que establece la Reserva Federal en EUA. La linea roja es la diferencia, es decir, cuánto más gana un inversionista si trad su dinero a México para invertirlo en instrumentos como CETES, en comparación a dejarlo en USA e invertirlo en “CETES” gringos.
Como te podrás imaginar, entre más grande sea la diferencia, más atractivo será para los inversionistas traer su dinero a Mexico, o sea vender sus dolares y comprar pesos. A mayor demanda de pesos, más se fortalece la moneda, lo que la aprecia frente al daólar.
Naturalmente lo opuesto tambien es cierto. Entre menos sea la diferencia, la gente preferirá tener su dinero en países con menos riesgos que en México, por lo que venderán sus pesos. A menos demanda haya de pesos, más se deprecia la moneda.
Cómo afecta la bajada de tasas el crecimiento de tus ahorros
La tercera forma en que ets bajada te puede llegar a afectar es en el crecimiento de tus ahorros a corto plazo.
Esta tasa de referencia está estrechamente ligada, por ejemplo, con lo que te pagan los CETES en México. Si la tasa sube, lo que paga CETES sube, si la tasa baja… asi es, lo que paga CETES baja.
Pero esto no solo pasa con los CETES, conforme la tasa de referencia baja, pagarés bancarios o SOFIPOs con instrumentos similares tambien pagan menos. De hecho hemos estado viendo como en los últimos meses NU, Claro o Kubo financiero han estado bajando sus rendimientos.
Una de las cosas más importantes es la diferencia entre la tasa de referencia y la inflación, ya que eso nos permite saber sin nuestro dinero está creciendo de verdad.
De nada serviría que los CETES pagarán 10% si la inflación es de 12%.
Y para checar esto, igual en mi página inflación.com.mx puedes ver una gráfica con la tasa real que tenemos. Es decir, la diferencia entre la tasa de referencia y la inflación.
Mientras la gráfica azul esté por encima de cero, significa que tu dinero está creciendo más que la inflación.
Si te das cuenta, esto tiende a ser la mayor parte del tiempo. Solo hay pequeños momentos en que los CETES generan menos que la inflación.
Por lo tanto, si bien la tasa de referencia puede variar. Una de las cosas importantes es saber si de todas formas tu dinero está creciendo por encima de la inflación. Si la tasa de referencia baja, pero también lo hace la inflación… entonces no es una noticia tan mala para tus ahorros.
Cómo afecta tus ingresos pasivos
La cuarta forma en que esto puede afectarte es en tus ahorros a largo plazo.
Este impacto se nota sobre todo en los Bonos, que al contrario de los CETES, te ayudan a invertir en el largo plazo (3,5,10, 20 o hasta 30 años). Y durante todo ese tiempo te estarán pagando intereses.
En este caso estaríamos asegurando un rendimiento alto durante un largo periodo de tiempo. Asi que si queremos asegurar un rendimiento para los siguientes años, será bueno considerar hacerlo antes de que siga bajando la tasa.
¿Qué significa esta bajada de tasas?
Bueno… realmente es el regreso a la normalidad.
En el mundo de las inversiones, el rendimiento generado está muy relacionado al riesgo que estamos tomando. Por lo tanto, cuando la tasa de referencia se mantiene alta, se puede empezar a romper la regla.
Si las cuando las inversiones más seguras como CETES o Bonos pagan 8-9%, las inversiones más riesgosas como acciones no tienen tanto sentido, ya que son mas riesgosas.
Lo que en lo personal más me preocupa es que los nuevos inversionistas que empezaron apenas hace uno o dos años, cuando las tasas estaban en máximos desde hace décadas, piensen que ahora que las tasas bajan ya no valen la pena.
Estos últimos años fueron el periodo anormal con tasas muy altas. Lo normal es que bajen y se acerquen al 4-6%.
Espero que no te desanime y dejes de invertir porque pienses que esto no vale la pena. En realidad, las inversiones que haces en este tipo de instrumentos de renta fija serán más para que ti dinero no pierda valor contra la inflación, que como instrumentos que hagan crecer tu dinero.
Para eso tienes otro tipo de activos que deben conformar tu portafolio.
Te recomiendo que ahora leas: La Inversión que te Hará Millones: Fondos Indexados para Principiantes