Los CETES, a diferentes plazos, empezaron el año pagando cerca del 10% anual.
Ahora, en abril, ya están pagando algo más cercano al 8.5% anual…. y siguen bajando rápidamente.
¿Qué es lo que pasó? ¿Qué deberías hacer al respecto? Bueno, eso es justo lo que veremos a lo largo de este artículo.
¿Por qué han bajado los rendimientos de CETES?
La principal razón es que la inflación en México se controló.
Ahora, si tú ves los precios te vas a dar cuenta que siguen estando elevados, pero de eso ya hablé en este otro artículo.
El punto es que la inflación mide el incremento de los precios en el último año. La inflación acumulada es la que cuenta un poco más la historia de por qué todo sigue estando caro, aún con la inflación “controlada”.
Pasamos de un 2.15% de inflación en abril de 2020, hasta un 8.7% en agosto de 2022.
Fue esta subida tan acelerada en la inflación la que orilló al Banco de México a subir su tasa de interés. Al subirla, las personas gastamos menos (porque los créditos salen más caros). Esto técnicamente disminuye los precios en la economía… y controlan la inflación.
Claro, el otro lado de la moneda es que al subir esta tasa de referencia, entonces los CETES se veían beneficiados.
Ahora que la inflación ya se controló (en marzo de 2025 estaba en 3.6%), entonces el Banco de México tiene menos razones para mantener las tasas elevadas. Es por eso que este año las han ido bajando aceleradamente.
Han habido 2 bajadas en 2025, ambas de 0.5%, por lo que la apenas es abril y la tasa ya bajó 1%. En comparación, en 2025 hubieron 5 bajadas en total, pero cada una fue de solamente .25%, entonces durante todo 2024 solo bajo 1.25%.
Al final, si baja 1% la tasa de CETES, los cuales antes pagaban 10%, entonces terminaría siendo un 10% menos lo que están pagando…
Dónde ahorrar con la bajada de CETES
Ahora que tu dinero crece más lento en CETES, ¿cuáles son las mejores alternativas?
Bueno, puedes voltear a ver a las SOFIPOS, las cuales, en muchos casos, tienen unas tasas de interés más altas que CETES.
A diferentes plazos, hay SOFIPOS que son mejores que otras.
Por ejemplo, a 1 y 3 meses, Nu es de las que más paga, mientras que a 6,12 y 24 meses, ASP Integra tiene las mejores tasas.
Es muy importante recalcar que las SOFIPOS están reguladas. No son cualquier empresa que de pronto te empiezo a ofrecer altos rendimientos y terminan siendo una estafa.
Las SOFIPOS (Sociedades Financieras Populares) están reguladas por la CNBV, lo cuál principalmente te da dos protecciones:
- Depósitos asegurados por hasta 25,000 UDIS ($210,000MXN aproximadamente)
Esto quiere decir que si la SOFIPO en la que tienes tus depósitos llegara a desaparecer o quebrar por alguna razón, esta protección entra en juego y podrías recuperar hasta esos 25,000 UDIS. Más allá de eso ya sería complicado, por eso es importante tener en cuenta esos límites. - Las instituciones reguladores revisan constantemente que las SOFIPOS estén operando de forma correcta.
En este caso existe algo llamado “Nivel de Capitalización”, que va a asignar a las SOFIPOS en 4 diferentes categorías. Idealmente quieres que la SOFIPO en la que estás invirtiendo sea categoría 1.
Siempre puedes encontrar la categoría de tu SOFIPO si vas a la página de sofipos.mx. El equipo de esta página se encarga de recabar la información todos los meses.
Si el NICAP de tu SOFIPO es mayor a 131%, entonces será categoría 1.
Ojo, si tu SOFIPO baja una categoría 2, por ejemplo, no significa que vaya a desaparecer. Solo que las reguladoras tendrán que estarla revisando un poco más de cerca.
¿Cuándo debes seguir considerando los CETES?
El hecho de que los CETES estén bajando su rendimiento, no significa que ahora ya sean una mala opción.
Los CETES siempre van a ser la inversión más segura en México. De por si eso ya es una tremenda ventaja que muchas personas podrían estar buscando.
Además, invertir en CETES actualmente sigue haciendo que tu dinero crezca por encima de la inflación. Al final del día esto es lo más importante cuando se trata de inversiones en el corto plazo, que es para lo que considerarías los CETES.
Si estás invirtiendo en el largo plazo, ni las SOFIPOS ni los CETES son las mejores opciones. Ya hable de esto en mi artículo sobre Las Mejores Inversiones Que Harás en 2025
Regresando al tema de la inflación, aunque la tasa nominal de CETES ha estado bajando, también lo ha hecho la inflación. Por lo tanto, la tasa real (tasa nominal – inflación), no se ha visto tan afectada.
Para que quede mas claro, déjame mostrate esta gráfica.
Cómo puedes ver hasta la derecha en la linea azul, sí, la tasa real ha estado bajando en los últimos meses. Sin embargo, aún así, se encuentra en uno de los puntos más altos de los últimos 20 años.
Si mantuvieras tu dinero en efectivo, estarías perdiendo lo de la inflación (linea roja).
En pocas palabras, invirtiendo en CETES no solo e sigues cubriendo de la inflación, sino que además tu poder adquisitivo crece año tras año.
No veas esta bajada en las tasas de CETES como algo negativo o preocupante, sino más bien como un regreso a la normalidad. En los últimos años vimos las tasas de interés más elevada en décadas.
Te recomiendo que leas: De $0 a $1,000,000: Cómo Invertir Tu Dinero EN ORDEN.
