¿Vale la pena invertir en fondos de BBVA? Recientemente, desde la aplicación de BBVA México, se habilitó la opción para invertir desde $50 pesos en los fondos de este banco. Seguramente a muchos de ustedes les llamó la atención ya que puede parecer una opción muy cómoda y sencilla — al fin y al cabo puedes hacerlo desde la aplicación—, y además puedes empezar con poco dinero. Pero ¿es la mejor forma de invertir tu dinero?
En este artículo hablaremos de estos fondos de inversión en BBVA, cómo funcionan, qué alternativas tienes, y cómo decidir entre todas las opciones que tienes para invertir tu dinero.
¿Qué son los fondos de inversión?
Un fondo de inversión es esencialmente un conjunto de inversiones que le pertenece a una gran cantidad de inversionistas.
Un fondo puede juntar varios instrumentos: acciones, bonos, metales, otros fondos, etc., y ofrecer títulos de este fondo a los inversionistas. Cada inversionista al comprar estos títulos estaría invirtiendo en todos los activos que contiene el fondo, usualmente con montos más pequeños y sin necesidad de administrar sus posiciones.
Para realizar la administración de los fondos, estos tendrán una serie de lineamientos y políticas que guiarán la forma en que llevan sus inversiones; así los inversionistas están más informados sobre qué se hace con su dinero y pueden tomar mejores decisiones.
Finalmente, a cambio de administrar los activos del fondo, estos te cobrarán comisiones sobre el dinero invertido. Ya sean comisiones de compra, de venta, de administración, quizás incluso comisiones de asesoría, deposito, etc.
BBVA México habilitó la opción de invertir en una gran variedad de sus fondos de inversión directamente desde su aplicación y desde solo $50 pesos. Veamos qué tan buena opción es:
¿Cómo hacer esta inversión?
Evaluar los fondos de inversión
Claro, este que te acabo de mostrar solamente es el proceso a grandes rasgos, pero como te pudiste dar cuenta hay una larga lista de opciones para invertir. Sería muy bueno que tú hicieras un poco más de investigación sobre cada uno.
Cómo puedes evaluar los fondos:
Para realizar la evaluación de cada una de las opciones de fondos, justamente puedes hacerlo con el DICI, este es un documento con información clave para la inversión que podemos obtener para tomar una mejor decisión.
Digamos que yo elijo el fondo BBVAUS para invertir en acciones de Estados Unidos y quiero conocerlo más a fondo. Con el DICI puedo ver los rendimientos recientes, la constitución del portafolio, la política de inversión y las comisiones, entre algunos otros datos que te podrían interesar.
Y por ejemplo, con esta información podría darme cuenta que este fondo es exageradamente caro. No solo te cobra 1.7% de comisión por compra y 1.7% por venta, además el fondo paga indirectamente 4.07% de comisiones extra, el cual es rendimiento que el fondo deja de generar (como referencia, GBM+, la casa de bolsa que más utilizo, cobra solamente el 0.25% de comisiones por compra y venta).
Sólo por hacer una comparación, me gustaría ponerte el ejemplo del ETF Genius21. Este es un fondo cotizado, no administrado, el cual podemos comprar desde una casa de bolsa (que no es nada del otro mundo, es como otra cuenta de banco y puedes crear una cuenta en GBM+ desde $100 pesos). Este tipo de fondos son mucho más baratos, y justo el ETF Genius21 (fondo cotizado) invierte de una forma muy similar a BBVAUS, ¡pero la diferencia es que los costos de administración son solamente de 0.6%! Y aun así Genius21 es un ETF caro, los fondos en los que personalmente invierto tienen comisiones de entre 0.03% y 0.12%. Nada que ver con el 4.07% + 1.7% por compra y por venta de BBVAUS.
Si te interesa saber más sobre Genius21, hablé a detalle sobre el en este video.
Ahora, esto es para el fondo BBVAUS, un fondo de renta variable, lo que usualmente ocasiona que las comisiones sean mayores. Por ejemplo, los fondos BBVALIQ y BBVAGUB son de renta fija y no tienen comisiones ni por compra ni por venta, pero de todas formas el fondo si paga hasta 1.7% de comisiones, que de nuevo, están restando a los rendimientos.
¿Hay mejores alternativas?
Lo primero que debes tener claro es que dependiendo de para qué estés invirtiendo, la inversión que elijas debe ser distinta.
- Si tienes planeada una inversión a corto plazo, busca inversiones en deuda de renta fija.
- Si es a largo plazo (8 años o más) busca inversiones en acciones, renta variable.
- En caso de ser a mediano plazo, una combinación de ambas puede ser lo más adecuado.
Pero independiente de eso, creo que estos fondos de BBVA son demasiado caros.
Por ejemplo, si quieres invertir a corto plazo puedes considerar el fondo BBVALIQ. Al buscar en su DICI podrás encontrar que sus rendimientos han estado muy a la par de la Tasa Libre de Riesgo, es decir, los rendimientos de CETES a 28 días, por lo tanto sería mejor hacer una inversión de forma directa en CETES a 28 días y así ahorrarte muchas comisiones.
En caso de que planees hacer una inversión a largo plazo, puedes crear tu propio portafolio de inversiones pasivas (no administradas) para reducir enormemente los costos, esto te puede ayudar a crear un portafolio cuyas comisiones de administración sean de 0.03% a 0.60%, con costos de compra y venta de solamente 0.25%. Compara eso con las comisiones de 4.07% y costos de compra y venta de 1.7% del BBVAUS que vimos anteriormente.
La diferencia en las comisiones
Crear tu propio portafolio no es difícil, pero si te tomará más tiempo que solo meter dinero al fondo. Aún así, puedo apostar que tienes tiempo para dedicar unos 10 minutos al mes y te aseguro que valdrá inmensamente la pena aprender un poco de ti como inversionista y destinar ese tiempo para crear un portafolio exitoso.
Pongamos un ejemplo en el que ambas inversiones se comportaran igual y generan un 15% de rendimiento promedio anual. Imagina que hoy inviertes $100,000 pesos en un fondo en BBVA y otros $100,000 en un portafolio creado por ti. Estos serían los resultados:
En 10 años significaría una pérdida de $128,000 pesos. ¡Sobre una inversión de $100,000!
En 20 años una de $850,000
¡Y en 40 años una pérdida de $20,370,000!
¿Cómo crear un portafolio exitoso?
En esencia podrías seguir algo como el modelo de Swensen, y adaptarlo a tus necesidades. Te recuerdo, el modelo de Swensen originalmente se compone de:
- 30% acciones de Estados Unidos
- 15% en acciones de economías desarrolladas
- 5% en acciones de países emergentes, 20% en bienes raíces
- 15% en bonos
- 15% en bonos inflacionarios.
Como mencioné, de preferencia estos porcentajes deberías adaptarlos a tus necesidades. Toma en cuenta tus miedos, preocupaciones, si tienes negocio, casa propia, tu edad, familia, etc.
Quizás mi curso de finanzas personales te puede ayudar a definir tus porcentajes paso a paso, que además tiene el 20% de descuento usando el cupón “BLOG”. En este curso te guio para tener unas mejores finanzas, ayudarte en la creación de un presupuesto, pago de deudas, ahorro, planeación para el retiro, y hasta generar nuevas fuentes de ingreso. Además agregué un servidor privado en Discord para contestar preguntas y una sesión grupal en vivo al mes para resolver las dudas más frecuentes.
Para crear el portafolio ideal del que normalmente hablo, quizás necesitarías al rededor de $21,000 pesos, pero eso no quiere decir que necesites esa cantidad desde el primer día que empiezas a invertir.
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Conclusión
Como seguramente ya te diste cuenta, esos fondos de BBVA son en realidad bastante caros. Quizás su mayor ventaja es su facilidad de acceso para todos los que tenemos cuenta en BBVA, que por cierto es el banco con más usuarios en México.
Pero esta ventaja es minúscula comparada con las comisiones de algunos fondos.
En general te recomiendo revisar las comisiones en el DICI y los rendimientos anteriores, entre otros datos, esto te ayudará a identificar qué tan buena idea es invertir en cada uno de estos fondos.